原標(biāo)題：存款利率下調(diào)！又一波“降息”來(lái)襲，中長(zhǎng)期限降幅更大
又一波存款“降息”來(lái)襲！自4月以來(lái)，中小銀行存款利率紛紛下調(diào)。
4月7日，遼沈銀行執(zhí)行最新的人民幣存款掛牌利率，其中，一年期、兩年期、三年期、五年期定期存款掛牌利率分別為1.95%、2%、2.05%、2.1%，分別下調(diào)5個(gè)基點(diǎn)、15個(gè)基點(diǎn)、15個(gè)基點(diǎn)、10個(gè)基點(diǎn)。
4月4日，新安銀行在售的兩年期和三年期儲(chǔ)蓄存款產(chǎn)品利率也進(jìn)行了調(diào)整，分別由之前的2.8%下調(diào)至2.65%、2.6%。據(jù)悉，這是新安銀行年內(nèi)第三次下調(diào)存款利率。
此外，廣東普寧匯成村鎮(zhèn)銀行調(diào)整后整存整取兩年期利率2.0%、三年期2.3%、五年期2.35%，各期限均下調(diào)了20個(gè)基點(diǎn)；廣西西林農(nóng)商行調(diào)整后兩年期、三年期、五年期定存利率分別為1.60%、1.90%、1.95%，對(duì)比去年11月6日起執(zhí)行的利率，此番調(diào)整各期限分別下調(diào)了25個(gè)基點(diǎn)、45個(gè)基點(diǎn)、40個(gè)基點(diǎn)。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，近期中小銀行下調(diào)存款利率或與緩解凈息差收窄壓力有關(guān)。隨著新發(fā)放貸款利率持續(xù)走低、存量按揭利率下調(diào)，當(dāng)前銀行業(yè)凈息差較低，中小銀行由于客戶基礎(chǔ)相對(duì)薄弱，對(duì)高成本存款依賴度更高，凈息差收窄的壓力更為突出，需要通過降低負(fù)債成本來(lái)穩(wěn)定凈息差。此外，隨著金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，未來(lái)各銀行在權(quán)衡成本與收益后，存款利率可能逐漸趨同，向合理區(qū)間靠攏。
3月28日，在建設(shè)銀行2024年業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，建設(shè)銀行首席財(cái)務(wù)官生柳榮表示：“2022年以來(lái)，建設(shè)銀行存款利率不斷下降，釋放的空間可以在相當(dāng)程度上對(duì)沖去年LPR（貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率）下調(diào)和存量房貸利率下調(diào)的影響。”
農(nóng)業(yè)銀行副行長(zhǎng)林立在農(nóng)業(yè)銀行2024年度業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，從負(fù)債成本看，2024年7月、10月，包括農(nóng)行在內(nèi)的主要商業(yè)銀行兩次下調(diào)存款利率，存款利率市場(chǎng)化調(diào)整機(jī)制不斷完善。
從整體來(lái)看，不同期限存款利率調(diào)整幅度在10個(gè)基點(diǎn)至80個(gè)基點(diǎn)，中長(zhǎng)期限的降幅更大。
融360數(shù)字科技研究院高級(jí)分析師艾亞文認(rèn)為，中長(zhǎng)期限存款利率降幅更大的原因是多方面的，包括響應(yīng)政策導(dǎo)向，降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本的需求。此外，儲(chǔ)戶長(zhǎng)期存款的意愿強(qiáng)烈，銀行通過下調(diào)中長(zhǎng)期存款利率，優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)，可以應(yīng)對(duì)存款定期化帶來(lái)的成本上升問題。
國(guó)家金融監(jiān)督管理總局此前披露，2024年第四季度，我國(guó)商業(yè)銀行凈息差降至1.52%。對(duì)于銀行機(jī)構(gòu)而言，要想穩(wěn)住息差，除了優(yōu)化資產(chǎn)配置實(shí)現(xiàn)收益增加外，管控負(fù)債成本也是必要的舉措。多家銀行在接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)提及，將進(jìn)一步優(yōu)化存款期限結(jié)構(gòu)，以改善存款付息成本。
例如，青農(nóng)商行在回應(yīng)存款定期化現(xiàn)象時(shí)表示，截至2024年年末，該行定期存款占比較上季提高0.4個(gè)百分點(diǎn)，較年初提高1.37個(gè)百分點(diǎn)。“自2024年以來(lái)，我行以‘次高成本存款代替高成本存款’為目標(biāo)，推出拳頭產(chǎn)品，配套行之有效的營(yíng)銷策略和營(yíng)銷指引，通過優(yōu)化存款定價(jià)策略，引導(dǎo)中長(zhǎng)期定期存款向一年期存款轉(zhuǎn)移，逐步壓降中長(zhǎng)期存款占比，持續(xù)優(yōu)化存款期限結(jié)構(gòu)。”
廈門銀行在回應(yīng)2025年負(fù)債端調(diào)降幅度規(guī)劃時(shí)提出，該行將進(jìn)一步優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)，以存款增量發(fā)力人民幣活期存款，提升活期存款日均占比，存量部分主動(dòng)壓降高成本存款，同時(shí)積極優(yōu)化零售存款期限結(jié)構(gòu)，合力推動(dòng)存款付息成本下降；同時(shí)，持續(xù)跟進(jìn)并及時(shí)調(diào)整存款掛牌利率，助力成本率進(jìn)一步壓降。預(yù)計(jì)2025年該行負(fù)債端降幅將較2024年有所擴(kuò)大。
開源證券研報(bào)稱，銀行負(fù)債策略隱含存款利率進(jìn)一步下調(diào)預(yù)期。從歷史規(guī)律來(lái)看，長(zhǎng)期限定存的掛牌利率下調(diào)幅度較大，因此若銀行預(yù)期存款定價(jià)有進(jìn)一步下調(diào)的可能，將避免在降息環(huán)境中吸收過多長(zhǎng)期存款。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，當(dāng)前銀行存款利率正處于下行通道，未來(lái)仍有進(jìn)一步下調(diào)的空間。一方面，市場(chǎng)對(duì)降準(zhǔn)、降息等政策的預(yù)期增強(qiáng)；另一方面，銀行為了保持凈息差水平，會(huì)繼續(xù)采取靈活的資產(chǎn)負(fù)債配置策略。
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